Ada tren baru yang mengganggu dalam bisnis pembiayaan mobil bekas yang disebut pinjaman balon yang baik untuk pemberi pinjaman dan tidak terlalu bagus untuk pembeli mobil bekas.

Ok, jadi pinjaman balon secara teknis bukan hal baru di industri ini. Lebih akurat untuk mengatakan mereka sedang mengalami kebangkitan ketika ekonomi membaik dan serikat kredit ingin meningkatkan laba mereka.

Apa Balon Pinjaman Itu

Joshua Kennon, yang merupakan panduan untuk investor baru di About.com, memiliki penjelasan yang bagus tentang pinjaman balon. Mereka sebenarnya secara teknis disebut pinjaman diamortisasi sebagian. Seperti yang dijelaskan oleh Kennon dalam contoh yang baik, "Jika John mengambil hipotek sebesar $ 100.000, dan $ 90.000 diamortisasi selama 30 tahun, $ 10.000 sisanya akan jatuh tempo segera, dalam satu jumlah sekaligus, pada akhir 30 tahun tersebut."

Ganti $ 30.000 untuk pinjaman balon mobil bekas, dengan $ 25.000 diamortisasi selama lima tahun, dengan sisa $ 5.000 jatuh tempo dalam satu lump sum pada akhir lima tahun, dan Anda memahami cara kerja nota balon mobil bekas.

Mengapa Pinjaman Balon Buruk?

Mengapa pinjaman ini buruk bagi konsumen? Ya, pada awalnya itu memungkinkan mereka untuk membeli lebih banyak mobil bekas daripada yang mereka mampu dengan pembayaran bulanan yang lebih rendah dan lebih sedikit uang muka yang diperlukan pada saat penandatanganan. Kemudian pinjaman jatuh tempo dan tiba-tiba mereka tidak memiliki $ 3000 untuk dilunasi.

Itu masalah besar karena Anda tidak memiliki judul pada mobil bekas. Dengan demikian, Anda berada di bawah kekuasaan pemberi pinjaman, yang mungkin memberi Anda pinjaman jangka pendek untuk membayar sisanya karena apa yang terikat bukan tingkat bunga terbesar. Sebaliknya, Anda mungkin tidak berakhir berurusan dengan pemberi pinjaman dan malah membiayai pembayaran itu melalui Anda, binasa pikiran, uang muka pada kartu kredit Anda.

Seperti yang dilaporkan Michelle A. Samaad di Credit Union Times, "pinjaman mobil bekas terus meningkatkan turbo untuk banyak serikat kredit. Begitu banyak sehingga ada yang mencari metode nontradisional untuk menjaga momentum pinjaman tetap berjalan. Di antaranya, sewa dan pinjaman balon, yang menurut para advokat dapat mendatangkan hasil lebih tinggi daripada pembiayaan tradisional dan berpotensi menawarkan lebih banyak simpanan bagi anggota dalam pembayaran bulanan mereka."

Pinjaman Seperti Sewa

Samaad juga melaporkan kasus salah satu credit union yang sukses bahwa melalui "menawarkan pinjaman seperti sewa, para anggotanya mampu mendapatkan mobil yang biasanya tidak akan mampu mereka dapatkan melalui penghematan rata-rata 30% hingga 40% pada bulanan mereka pembayaran. Untuk credit union, hasilnya 1, 5% hingga 3% lebih tinggi dari pembiayaan tradisional."

Selain keuntungan, ada alasan lain mengapa serikat kredit menyukai jenis pinjaman ini. Tampaknya mereka menimbulkan loyalitas konsumen karena sebagian besar konsumen akan membiayai pembelian mobil baru atau bekas melalui pinjaman balon.

Ada satu pengamatan jitu dari pemberi pinjaman dalam artikel Credit Union Times. Konsumen menyukai pinjaman karena mereka tidak perlu merentangkan pinjaman mobil bekas selama delapan atau sembilan tahun untuk membeli mobil bekas yang mereka inginkan.

Lebih Dari yang Mereka Mampu

Apa yang Anda katakan tentang konsumen? Mereka masih membeli lebih banyak mobil bekas daripada yang mereka mampu. Orang tidak dapat menyalahkan serikat kredit (bank membuat pinjaman ini juga) karena mereka dalam bisnis untuk menghasilkan uang. Tidak, kesalahannya terletak pada konsumen yang membeli terlalu banyak mobil bekas.

Ada beberapa cara untuk menghindari ketergantungan pada pinjaman balon mobil bekas:

1. Jangan berbelanja berdasarkan pembayaran bulanan. Setiap penjual mobil bekas dapat menemukan pembiayaan berdasarkan pembayaran bulanan, yang dapat diperpanjang untuk tahun-tahun mendatang.
2. Punya keinginan untuk mengganti kendaraan Anda saat ini? Ambil napas dalam-dalam dan tunggu setidaknya enam bulan. Sisihkan apa yang akan Anda bayarkan dalam pembayaran pinjaman di rekening bank terpisah.
3. Ambil dana dari akun itu dan lakukan itu sebagai uang muka Anda. Akibatnya, lakukan pembayaran balon Anda di muka daripada di akhir pinjaman Anda.
4. Itu berarti pada akhir pinjaman lima tahun Anda, Anda benar-benar memiliki mobil bekas Anda langsung dan tidak harus datang dengan pembayaran balon. Ada konsumen tertentu yang dapat mengambil manfaat dari pinjaman balon mobil bekas: orang dengan fiskal yang baik kebiasaan. Jika Anda memiliki disiplin untuk menyisihkan, misalnya, tambahan $ 100 sebulan - dan tidak menyentuhnya - pada akhir lima tahun Anda akan memiliki $ 6000. Dalam hal ini, Anda dapat mengendarai lebih banyak mobil untuk pembayaran awal bulanan yang lebih rendah dan lebih sedikit uang muka.
   1. Bagi kita semua manusia, termasuk saya sendiri, pembayaran balon tidak masuk akal dalam jangka panjang. Anda mungkin akan menemukan diri Anda dalam posisi fiskal yang buruk ketika pinjaman berakhir.